{"id":5681,"date":"2024-03-28T06:00:27","date_gmt":"2024-03-28T05:00:27","guid":{"rendered":"https:\/\/dresdentipps.de\/?p=5681"},"modified":"2024-03-27T18:13:57","modified_gmt":"2024-03-27T17:13:57","slug":"wiederbelebung-der-hoffnung-in-der-private-equity-branche-nach-einbruch-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dresdentipps.de\/?p=5681","title":{"rendered":"Wiederbelebung der Hoffnung in der Private-Equity-Branche nach Einbruch 2023"},"content":{"rendered":"<div style='text-align:left' class='yasr-auto-insert-visitor'><\/div><p>Es gibt zunehmende Anzeichen daf\u00fcr, dass die Private-Equity-(PE-)Branche nach dem R\u00fcckgang im Jahr 2023 wieder an Fahrt gewinnt. Dies wird sowohl durch die Aussicht auf sinkende Leitzinsen im weiteren Verlauf des Jahres als auch durch den bestehenden Anlagedruck beg\u00fcnstigt. Derzeit verf\u00fcgen allein Buyout-Fonds \u00fcber 1,2 Billionen US-Dollar nicht investiertes Kapital.<\/p>\n<p>Der &#8222;Global Private Equity Report 2024&#8220; der Unternehmensberatung Bain &amp; Company analysiert die j\u00fcngsten R\u00fcckg\u00e4nge bei Investments, Exits und Fundraising und erl\u00e4utert, wie die Branche die beginnende Trendwende fortsetzen kann. Laut Bain-Partner Alexander Schmitz, der die PE-Praxisgruppe in der DACH-Region leitet, hat das Jahr 2024 f\u00fcr die PE-Branche relativ gut begonnen und dieser Aufw\u00e4rtstrend k\u00f6nnte sich nun verst\u00e4rken.<\/p>\n<p>Im vergangenen Jahr haben die Leitzinserh\u00f6hungen in Verbindung mit politischer und konjunktureller Unsicherheit die Branche ersch\u00fcttert. Doch nun stabilisiert sich die Lage und es ist m\u00f6glich, dass die Leitzinsen im Laufe des Jahres sinken. Schmitz prognostiziert daher, dass PE-Fonds das g\u00fcnstigere Finanzierungsumfeld nutzen werden, um ihr hohes nicht investiertes Kapital abzubauen.<\/p>\n<p>Trotzdem leiden viele noch unter den Auswirkungen des Einbruchs im Vorjahr. Das Buyout-Dealvolumen sank innerhalb eines Jahres um 37 Prozent und blieb 2023 mit insgesamt 438 Milliarden US-Dollar sogar 60 Prozent unter dem Rekordniveau von 2021. In Europa halbierte sich das Buyout-Dealvolumen nahezu.<\/p>\n<p>Auch auf der Exit-Seite musste die PE-Branche im vergangenen Jahr einen R\u00fcckschlag hinnehmen. Das weltweite Exit-Volumen von Buyout-Fonds ging um 44 Prozent auf 345 Milliarden US-Dollar zur\u00fcck. Die Fonds verf\u00fcgen mittlerweile \u00fcber 28.000 potenzielle Verkaufskandidaten im Wert von insgesamt rund 3,2 Billionen US-Dollar, wobei mehr als 40 Prozent davon bereits seit mehr als vier Jahren in den Portfolios sind.<\/p>\n<p>Obwohl die Rahmenbedingungen herausfordernd sind, erhielt die Branche im Jahr 2023 frisches Kapital in H\u00f6he von 1,2 Billionen US-Dollar. Dies entsprach einem R\u00fcckgang von 20 Prozent gegen\u00fcber dem Vorjahr und sogar einem R\u00fcckgang von 30 Prozent gegen\u00fcber dem Rekordjahr 2021. Das Interesse der Kapitalgeber konzentrierte sich vor allem auf Buyouts und Mega-Fonds mit einer zuverl\u00e4ssigen Rendite: Nur 20 gro\u00dfe H\u00e4user vereinten im Jahr 2023 satte 51 Prozent des gesamten Buyout-Fundraisings auf sich, w\u00e4hrend der Gro\u00dfteil der Anbieter um begrenzte Ressourcen k\u00e4mpft.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Es gibt zunehmende Anzeichen daf\u00fcr, dass die Private-Equity-(PE-)Branche nach dem R\u00fcckgang im Jahr 2023 wieder an Fahrt gewinnt. Dies wird sowohl durch die Aussicht auf sinkende Leitzinsen im weiteren Verlauf des Jahres als auch durch den bestehenden Anlagedruck beg\u00fcnstigt. Derzeit verf\u00fcgen allein Buyout-Fonds \u00fcber 1,2 Billionen US-Dollar nicht investiertes Kapital. 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