{"id":4411,"date":"2021-10-15T05:30:05","date_gmt":"2021-10-15T03:30:05","guid":{"rendered":"https:\/\/dresdentipps.de\/?p=4411"},"modified":"2021-10-14T15:54:19","modified_gmt":"2021-10-14T13:54:19","slug":"wealthcap-identifiziert-chancen-und-herausforderungen-fuer-institutionelle-kapitalanlage","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dresdentipps.de\/?p=4411","title":{"rendered":"Wealthcap identifiziert Chancen und Herausforderungen f\u00fcr institutionelle Kapitalanlage"},"content":{"rendered":"<div style='text-align:left' class='yasr-auto-insert-visitor'><\/div><div class=\"layout_full block\">\n<div class=\"ce_text block\">\n<p><strong>In seiner neuen Studie \u201eFuture Asset Allocation &#8211; Resilienz in der institutionellen Anlage\u201c untersucht der Real Asset und Investment Manager Wealthcap aktuelle Entwicklungen und Strategien in der institutionellen Kapitalanlage f\u00fcr unterschiedliche Investorengruppen. Die Analyse offenbart, dass sich der Trend der vergangenen Jahre zu h\u00f6heren Real-Asset-Allokationen weiter fortsetzen wird.<\/strong><\/p>\n<p>Die Studie vereint quantitative wie qualitative Elemente und fu\u00dft auf drei methodischen S\u00e4ulen. Die GAC \u2013 Gesellschaft f\u00fcr Analyse und Consulting wertete die Asset-Allokation deutscher institutioneller Anleger mit einem Investmentvolumen von mehr als drei Billionen Euro aus. Das Online-Meinungsforschungsinstitut Civey befragte zwischen Mai und August dieses Jahres 480 Investment-Spezialisten f\u00fcr die institutionelle Anlage. Hinzu kamen Tiefeninterviews mit ausgew\u00e4hlten Investoren und Experten.<\/p>\n<p>Insbesondere aufgrund des anhaltenden Niedrigzinsumfelds schreitet der Trend zu h\u00f6heren Alternatives- und Immobilienallokationen in institutionellen Portfolios weiter voran. Gem\u00e4\u00df GAC-Analyse sank die traditionell hohe Rentendirektquote in allen Investorengruppen zwischen 2009 und 2020 deutlich. Am st\u00e4rksten war der R\u00fcckgang bei Versorgungswerken (von 58 Prozent auf unter 25 Prozent). Bei Depot-A-Anlegern war der R\u00fcckgang zwar ebenfalls signifikant, jedoch weniger sprunghaft (von 78 Prozent auf 69 Prozent).<\/p>\n<p>Parallel bauen institutionelle Anleger ihre Immobilienquote aus. Die Immobilien-Allokationen zeigen deutliche Unterschiede zwischen und auch innerhalb der Investorengruppen: W\u00e4hrend Versorgungswerke Anfang 2021 mit rund 20 Prozent ihrer Assets in Immobilien investiert waren, betrug derselbe Wert bei Corporates f\u00fcnf Prozent. Im Ergebnis waren zum Jahresanfang 2021 deutlich mehr als 200 Milliarden Euro deutsches institutionelles Verm\u00f6gen in Immobilien-Assets allokiert. Davon machten Lebensversicherer mit mehr als 60 Milliarden den gr\u00f6\u00dften, Versorgungswerke mit fast 50 Milliarden den zweitgr\u00f6\u00dften Teil aus.<\/p>\n<p>In die Zukunft gerichtet unterst\u00fctzt die Civey-Umfrage diesen Trend. W\u00e4hrend 38,1 Prozent der Befragten ihre Immobilienquote in den n\u00e4chsten drei bis f\u00fcnf Jahren erh\u00f6hen wollen, planen nur 16,9 Prozent, diese zu reduzieren. Bei Private Equity ist das Ergebnis ebenfalls eindeutig: 34,7 Prozent planen eine Ausweitung und nur 9,7 Prozent einen Abbau ihrer Allokation.<\/p>\n<p>Die Gr\u00fcnde f\u00fcr die weiter steigende Attraktivit\u00e4t von Real Assets f\u00fcr institutionelle Investoren sind vielf\u00e4ltig. Auf die Frage nach dem wichtigsten Kriterium f\u00fcr ein resilientes illiquides Sachwerte-Portfolio gibt mehr als ein Viertel Diversifizierung (25,9 Prozent) und Stabilit\u00e4t der Cashflows (25,6 Prozent) an. Es folgen die strategische Ber\u00fccksichtigung von Trends (18,2 Prozent), Flexibilit\u00e4t von Investmententscheidungen (16,4 Prozent) und Volatilit\u00e4t (12,0 Prozent). Am wenigsten wichtig ist den befragten Investoren die geringe Korrelation mit liquiden Assetklassen (5,9 Prozent).<\/p>\n<p>Die Ver\u00e4nderung in institutionellen Portfolios l\u00e4sst sich auch an der Fondsquote ablesen. Sowohl absolut als auch relativ betrachtet steigt die Bedeutung von in Fonds angelegtem institutionellen Kapital stetig weiter an. Zwischen 2009 und Ende 2020 wuchsen allein die Fondsanlagen deutscher Lebensversicherer, Versorgungswerke und Pensionskassen um mehr als 400 Milliarden Euro auf rund 660 Milliarden Euro. Die Fondsquote schwankt je nach Investorengruppe dabei weiterhin deutlich. Am h\u00f6chsten ist sie bei Versorgungswerken mit 68 Prozent, am niedrigsten bei Lebensversicherern mit 40 Prozent. (DFPA\/JF1)<\/p>\n<p><em>Wealthcap ist ein Real Asset- und Investment-Manager mit mehr als 30 Jahren Erfahrung. Das Unternehmen mit Sitz in M\u00fcnchen verwaltet aktuell Assets in H\u00f6he von rund 9,6 Milliarden Euro und hat 163 Beteiligungen platziert.<\/em><\/p>\n<p><a href=\"http:\/\/www.wealthcap.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\">www.wealthcap.com<\/a><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>In seiner neuen Studie \u201eFuture Asset Allocation &#8211; Resilienz in der institutionellen Anlage\u201c untersucht der Real Asset und Investment Manager Wealthcap aktuelle Entwicklungen und Strategien in der institutionellen Kapitalanlage f\u00fcr unterschiedliche Investorengruppen. Die Analyse offenbart, dass sich der Trend der vergangenen Jahre zu h\u00f6heren Real-Asset-Allokationen weiter fortsetzen wird. Die Studie vereint quantitative wie qualitative Elemente [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"yasr_overall_rating":0,"yasr_post_is_review":"","yasr_auto_insert_disabled":"","yasr_review_type":""},"categories":[1],"tags":[7234],"yasr_visitor_votes":{"stars_attributes":{"read_only":false,"span_bottom":false},"number_of_votes":0,"sum_votes":0},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4411"}],"collection":[{"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=4411"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4411\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":4412,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4411\/revisions\/4412"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=4411"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=4411"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/dresdentipps.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=4411"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}